SoftBank, Yapay Zekâ Hamlesi İçin Büyük Ölçekli Tahvillerde Rekor Getiriler Sunuyor
Bloomberg
🔹 SoftBank Group, yapay zekâ yatırımlarını finanse etmek için şimdiye kadarki en büyük kurumsal yüksek getirili tahvil satışlarından birini başlattı.
🔹 Şirket, 10 milyar dolarlık dolar tahvili ve 1 milyar avroluk euro tahvili içeren satıştan 11 milyar doların üzerinde kaynak toplamayı hedefliyor.
🔹 Dolar cinsi tahvillerde 3,5 yıl vadeli 1 milyar dolarlık dilimin getirisi yüzde 8,75 ile yüzde 8,875, 5,5 yıl vadeli 4,5 milyar dolarlık dilimin getirisi yüzde 9,375 ile yüzde 9,5 ve 7,5 yıl vadeli 4,5 milyar dolarlık dilimin getirisi yüzde 9,75 ile yüzde 9,875 aralığında bulunuyor.
🔹 Bu seviyeler, söz konusu vadelerde SoftBank’ın dolar tahvilleri için şimdiye kadarki en yüksek getirileri oluşturuyor. Nihai fiyatlamayla oranlar değişebilir.
🔹 Euro cinsi tahvil diliminin fiyat aralığı daha sonra açıklanacak.
🔹 SoftBank, tahvil ihracını ChatGPT’nin geliştiricisi OpenAI’ye yaklaşık 65 milyar dolara yaklaşan taahhütlerini ve yapay zekâ sektöründeki diğer satın alma ve birleşmeleri finanse etmek için kullanıyor.
🔹 Küresel yapay zekâ bağlantılı borç ihracı 2026’da 575 milyar doları aştı.
🔹 Masayoshi Son, yapay zekâ yatırımlarına yönelik endişeleri küçümsedi ve yapay zekâ bağlantılı sektörlerin 2040’ta küresel üretimin yüzde 20’sini, yani 46 trilyon doları oluşturmasını beklediğini söyledi.
🔹 Tahvil yatırımcıları, yapay zekâ yatırımlarını finanse eden borç stokunun teknoloji şirketleri beklenen getiriyi sağlayamazsa finansal piyasalarda risk yaratabileceğinden endişe ediyor.
🔹 SoftBank’ın 3,5 yıl vadeli tahvilinde öngörülen yüzde 8,75-yüzde 8,875 getiri, ABD piyasasındaki B notlu tahvillerin yüzde 8,5’lik ortalama getirisine yakın bulunuyor. SoftBank’ın kredi notu S&P tarafından BB+ seviyesinde değerlendiriliyor; B notlu tahvillerin ortalama getirisi yüzde 7,5, BB notlu tahvillerin ortalama getirisi ise yüzde 6,55 seviyesinde.