🔹 Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms ve Oracle’ın 2027’de birlikte serbest nakit akışından fazlasını sermaye harcamasına ayırması bekleniyor.

🔹 2027’de faaliyet nakit akışının 2025’e göre yaklaşık 340 milyar dolar artması öngörülüyor; sermaye harcamalarının ise yaklaşık 534 milyar dolar artması bekleniyor. Bu, her 1 dolar ek nakde karşı yaklaşık 1,57 dolar ek yatırım anlamına geliyor.

🔹 Tahminler yalnızca yapay zekâya değil, tüm sermaye harcamalarına ilişkin; şirketler, AI talebinin veri merkezi, sunucu, ağ ekipmanı ve diğer bulut altyapısı yatırımlarını yönlendirdiğini söylüyor.

🔹 Beş şirket için mevcut yıl sermaye harcaması konsensüsü Ocak’ta yaklaşık 485 milyar dolardan Temmuz’da yaklaşık 730 milyar dolara yükseldi.

🔹 Son bir yılda Alphabet hariç tümü S&P 500’ün gerisinde kaldı.

🔹 Microsoft, yapay zekâ işinin yıllık gelir koşu hızının 37 milyar doları aştığını söyledi.

🔹 Amazon, ilk çeyrekte AWS gelirinin %28 arttığını bildirdi.

🔹 Microsoft, mali ikinci çeyrekte 35,8 milyar dolar faaliyet nakit akışı ve finansal kiralamalar dahil 37,5 milyar dolar sermaye harcaması açıkladı.

🔹 Amazon, son 12 ay faaliyet nakit akışını ilk çeyrekte %30 artışla 148,5 milyar dolara çıkardı; serbest nakit akışı 1,2 milyar dolara düştü.

🔹 Oracle hisseleri yıl başından bu yana %36 düştü; serbest nakit akışı negatife döndü.

🔹 Oracle, bulut altyapı genişlemesini finanse etmek için 45–50 milyar dolar borç ve özkaynak yoluyla kaynak sağlamayı planlıyor.

🔹 Oracle’ın sermaye harcamasının faaliyet nakit akışına oranı 2022 mali yılında %47’den 2026 mali yılında %174’e yükseldi; 2026’da sermaye harcaması 55,7 milyar dolar, faaliyet nakit akışı 32 milyar dolar oldu.

🔹 Shay Boloor, yapay zekânın Büyük Teknoloji’nin iş modelini varlık-hafif yapıdan büyük fiziksel altyapı harcaması gerektiren hibrit modele kaydırdığını söyledi.

🔹 Freddy Lavric, önümüzdeki iki-üç yılda AI’nin ek gelir yaratması, marjları genişletmesi ve nakit akışını iyileştirmesi gerektiğini; aksi halde yatırım döngüsünün sorgulanacağını söyledi.

🔹 Yapay zekâdaki ilerlemeler, küresel elektrik şebekelerini zorlayan sektörde enerji talebini büyük ölçüde değiştirebilir.

🔹 Temasek Global Investments’ta Gelişen Teknolojiler Başkanı Russell Tham, daha verimli yapay zekâ mimarisinin benimsenmesi, malzeme keşfindeki yenilikler ve daha iyi çip üretiminin sektörün etkisini belirgin biçimde azaltabileceğini söyledi.

🔹 Tham, Singapur’daki Bloomberg Sustainable Business Summit’te yapay zekâ üretiminde enerji denkleminde keskin bir değişim görülebileceğini söyledi.

🔹 Tham, mevcut yapay zekâ neslinin hızlı ilerlemeye rağmen temelde verimsiz bir mimari kullandığını söyledi.

🔹 Temasek, 2010 seviyelerine kıyasla portföy kaynaklı karbon emisyonlarını 2030’a kadar yarıya indirme hedefine bu yılın başında ulaşamayacağını söyledi. Yapay zekânın artan enerji talebi buna kısmen neden oluyor.

🔹 Şebeke kısıtları ve hızla artan elektrik fiyatları, veri merkezi işletmecilerini tesislerini beslemek için yeni yöntemler aramaya yöneltiyor.

🔹 ABD’de veri merkezleri, mevcut hız sürerse 2035’te ülkenin elektrik tüketiminin yaklaşık %20’sini oluşturacak. Bugün pay %5,9.

🔹 Birleşik Krallık merkezli CuspAI, Temasek ve Bezos Expeditions dâhil yatırımcıların desteğiyle yarı iletken üretimini iyileştirmeyi hedefliyor. Şirket, bazı nadir metallerin kullanımını azaltabilir veya ortadan kaldırabilir.

🔹 Tham, çok daha enerji verimli yeni malzeme ve çip mimarilerine yatırım yaptıklarını söyledi.

🔹 Tham, henüz kanıtlanmamış olsa da çok daha enerji verimli yeni yapay zekâ model mimarilerine de yatırım yaptıklarını söyledi.

🔹 Reddit, Google'ın içeriklerini yapay zekâ modelleri için kullanmasına ilişkin anlaşmayı yenileyip yenilemeyeceğini değerlendiriyor ve şirketin yapay zekâ erişimini durdurma seçeneğini görüşüyor.

🔹 Google'ın yapay zekâ destekli arama özelliklerinin yaygınlaşmasıyla birlikte birçok yayıncı, arama motorundan gelen ziyaretçi trafiğinde önemli düşüş yaşadığını belirtiyor.

🔹 USA Today, Politico, The Economist, People Inc. ve Reuters, Google ile mevcut çalışma modellerini sürdürüp sürdürmeyeceklerini değerlendiriyor.

🔹 Haziran 2025 ile Haziran 2026 arasında ABD'den gelen Google arama trafiği USA Today'de yaklaşık yüzde 50, Politico'da yüzde 23, CNN'de yaklaşık yüzde 25 ve Business Insider'da yüzde 85'in üzerinde azaldı.

🔹 USA Today, arama trafiğindeki düşüşün sürmesi hâlinde Google'ın içerik tarama botlarını tamamen engellemeyi değerlendirdiğini açıkladı.

🔹 Reuters ve Politico da tüketicilere yönelik haber içeriklerinde Google'ın tarama botlarını engellemenin ekonomik etkilerini değerlendiriyor.

🔹 Reddit, 2024 yılında Google ile yapay zekâ modellerinin eğitimi için içerik kullanımını kapsayan yıllık 60 milyon dolarlık anlaşma imzalamıştı. Taraflar anlaşmanın yenilenmesi konusunda görüşmeler yürütüyor.

🔹 Google, yapay zekâ destekli arama özelliklerinin her hafta internete milyarlarca tıklama yönlendirdiğini ve internet sitelerinin içeriklerini nasıl kullanacağını belirleyebileceği denetim araçları sunduğunu açıkladı.

🔹 Birleşik Krallık'taki düzenleyici kararın ardından Google, yayıncıların yapay zekâ arama özelliklerine katılmadan geleneksel arama sonuçlarında yer alabilmesini sağlayacak sistemi önce Birleşik Krallık'ta test edeceğini duyurdu.

🔹 People Inc., etkinlikler, sosyal medya ve mobil uygulamalar sayesinde gelirlerini artırırken Google ile ilişkisini yeniden değerlendiriyor ve gerekirse içerik erişimini tamamen kapatmayı gündeminde tutuyor.

🔹 Time dergisi ise yapay zekâ tarama botlarını ikinci bir hedef kitle olarak görerek, sohbet botlarının yanıtlarında kullanılabilecek metin tabanlı reklam içerikleri geliştirmeye başladı.

🔹 ABD merkezli ReconCraft, Ukrayna'da geliştirilen ve savaşta kullanılan Magura insansız deniz araçlarını ilk kez ABD'de üretmek için Ukraynalı Uforce ile anlaşma imzaladı.

🔹 Üretimin Oregon ve Güney Carolina'daki tesislerde gerçekleştirilmesi, yılda yüzlerce hatta binlerce Magura deniz aracının üretilmesi hedefleniyor.

🔹 Anlaşma kapsamında Uforce, insansız hava, kara ve deniz sistemleri ile otonom yazılımlarını ve komuta-kontrol teknolojilerini ABD tarafıyla paylaşacak.

🔹 Pentagon, otonom silah kapasitesini artırmak amacıyla önümüzdeki yıllarda bu alana on milyarlarca dolar yatırım yapmayı planlıyor.

🔹 ABD, bu ay Hürmüz Boğazı'ndaki bir İran deniz üssüne düzenlenen saldırıda ilk kez kamikaze insansız deniz araçlarını muharebe ortamında kullandı.

🔹 ABD yönetimi, Ukrayna ile savunma teknolojileri alanındaki iş birliğini genişletmeye devam ediyor. Bu kapsamda Ukrayna'nın Patriot önleme füzelerini lisans altında üretmesi de değerlendiriliyor.

🔹 Yaklaşık 7,6 metre uzunluğundaki Magura insansız deniz araçları, 770 kilogramdan fazla faydalı yük taşıyabiliyor ve 560 kilometreden fazla menzile ulaşabiliyor.

🔹 Magura platformları saldırı görevlerinin yanı sıra hava araçları fırlatma, mayın temizleme ve denizaltı tespit sistemleri taşıma görevlerinde de kullanılabiliyor.

🔹 Ukrayna, Magura deniz araçlarını kullanarak Rus savaş gemilerini Karadeniz'den büyük ölçüde geri çekilmeye zorladı ve savaş gemileri, petrol tankerleri, köprüler ile diğer hedeflere saldırılar düzenledi.

🔹 Pentagon, geçen yıl bazı büyük ABD savunma şirketlerine 12 farklı Ukrayna yapımı insansız hava aracının ABD'de üretilmesine yönelik iş birliği teklifinde bulundu.

🔹 Ukraynalı savunma şirketleri, Birleşik Krallık, Almanya ve Danimarka ile yapılan anlaşmalar kapsamında bu ülkelerde de üretim faaliyetlerini genişletiyor.

🔹 Ukrayna, BAE Systems tarafından geliştirilen L119 hafif obüsünün lisanslı üretimi için anlaşma imzaladı.

🔹 Ukraynalı bir savunma şirketi, ilk aşamada deneme modeli üretecek ve ardından L119 obüslerinin seri üretimine başlayacak.

🔹 L119 obüsü çekilerek veya helikopterle taşınabiliyor ve yaklaşık 17 kilometre menzile sahip top mermileri ateşleyebiliyor.

🔹 Anlaşma, Ukrayna'nın Batı tasarımı silahları kendi topraklarında üretme hedefi için örnek model olarak görülüyor.

🔹 ABD Başkanı Donald Trump bu ay Ukrayna'nın Patriot hava savunma sistemi füzelerini lisans altında üretmesini desteklediğini açıkladı.

🔹 Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron da Ukrayna'nın Aster önleme füzeleri ve diğer Avrupa mühimmatlarını üretebileceğini söyledi.

🔹 Batılı savunma şirketleri daha önce Ukrayna'da üretim planları açıklasa da güvenlik riskleri, yatırım eksikliği ve fikri mülkiyet kaygıları nedeniyle birçok proje sınırlı ilerleme kaydetti.

🔹 Alman savunma şirketi Rheinmetall, Ukrayna'da kurmayı planladığı bazı üretim tesislerini yeterli yatırım ve sipariş sağlanamaması nedeniyle hayata geçiremedi.

🔹 Türk savunma şirketi Baykar tarafından Ukrayna'da kurulması planlanan insansız hava aracı fabrikası ise henüz faaliyete geçmedi ve tesis birkaç kez Rus saldırılarının hedefi oldu.

🔹 Ukrayna, balistik füzelere karşı en etkili savunma sistemi olarak gördüğü Patriot önleme füzelerini de ülke içinde üretmek istiyor.

🔹 Uzmanlar, Patriot füzelerinin üretiminin obüslere kıyasla çok daha karmaşık olduğunu ve ABD'nin gelişmiş füze teknolojisinin paylaşımı konusunda sıkı kısıtlamalar uyguladığını belirtiyor.

🔹 Uzmanlar, Patriot üretim hattının kurulmasının teknik zorluklar nedeniyle uzun zaman alabileceğini değerlendiriyor.

🔹 İran'ın cuma günü Ürdün'deki Muwaffaq Salti Hava Üssü'ne düzenlediği balistik füze saldırısında üç ABD askeri hayatını kaybetti.

🔹 Askerî uzmanlar, saldırıda İran'ın en gelişmiş orta menzilli balistik füzelerinden Kheibar Shekan sisteminin kullanıldığını değerlendiriyor.

🔹 İran, son beş gün içinde Ürdün'deki ABD güçlerine dört saldırı düzenledi. Bu durum, ülkenin balistik füze ve insansız hava aracı kapasitesini koruduğuna işaret ediyor.

🔹 İran'ın kullandığı füze sistemlerinin önemli bölümü, ABD ve İsrail'in mart ve nisan aylarında hedef aldığı yer altındaki füze üslerinde bulunuyordu.

🔹 Uydu görüntülerini inceleyen uzmanlar, İran'ın ateşkes döneminde bazı tünel girişlerini yeniden açtığını, yolları onardığını ve bazı füze üslerini tekrar faaliyete geçirdiğini belirtiyor.

🔹 İran Devrim Muhafızları, son saldırılarda Kheibar Shekan, Fattah, Zolfaghar, Fateh-110, Qiam balistik füzeleri ile Shahed insansız hava araçları ve Paveh seyir füzelerinin kullanıldığını açıkladı.

🔹 ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı, salı gecesi İran'daki askerî hedeflere yönelik yeni hava saldırıları düzenlediğini ve operasyonların 11'inci geceye ulaştığını açıkladı.

🔹 ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, İran'ın geniş çaplı füze saldırısı kapasitesinin büyük ölçüde zayıflatıldığını ancak ülkenin saldırı düzenleme kabiliyetini tamamen kaybetmesinin beklenmediğini söyledi.

🔹 Uzmanlar, İran'ın bazı füzelerinin ABD hava savunma sistemlerini aşabilmesinin, bölgede konuşlu yaklaşık 50 bin ABD askerinin korunmasının zorluğunu ortaya koyduğunu belirtiyor.

🔹 Uzmanlar, İran'ın yeniden faaliyete geçen füze üslerinden fırlatılan gelişmiş balistik füzelerin ülkenin askerî caydırıcılığını sürdürdüğünü değerlendiriyor.

🔹 ABD Başkanı Donald Trump, Suudi Arabistan'ın sivil nükleer enerji programı geliştirmesini öngören ve 30 yıl geçerli olacak anlaşmayı resmen onayladı.

🔹 Anlaşmanın değerinin on milyarlarca dolar seviyesinde olduğu tahmin ediliyor. ABD şirketleri, Suudi Arabistan'ın nükleer altyapısının kurulmasında merkezi rol üstlenecek.

🔹 Anlaşmanın önümüzdeki günlerde ABD Kongresi'nin incelemesine sunulması, çarşamba günü ise ABD Enerji Bakanı Chris Wright ile Suudi Arabistan Enerji Bakanı Prens Abdülaziz bin Selman tarafından imzalanması bekleniyor.

🔹 ABD ve Suudi Arabistan'ın iki yıl sürecek ortak çalışmasının uranyum zenginleştirmenin gerekli olduğu sonucuna varması hâlinde, ABD şirketleri Suudi Arabistan'da bir uranyum zenginleştirme tesisi inşa edecek.

🔹 Tesis, hassas zenginleştirme teknolojisinin Suudi Arabistan'a aktarılmasını önleyen kapalı bir sistemle işletilecek.

🔹 ABD'nin zenginleştirme planına onay vermemesi durumunda Suudi Arabistan, 10 yıl boyunca kendi başına veya başka bir yabancı ortakla uranyum zenginleştirme faaliyeti yürütemeyecek.

🔹 ABD yönetimi, program üzerindeki Amerikan denetiminin uranyumun askerî amaçlarla kullanılmasını ve kullanılmış nükleer yakıtın silah üretiminde değerlendirilmesini engelleyeceğini belirtiyor.

🔹 Suudi Arabistan, nükleer programının barışçıl amaçlı olduğunu vurgularken, Veliaht Prens Muhammed bin Selman daha önce İran'ın nükleer silah geliştirmesi hâlinde Suudi Arabistan'ın da aynı yolu izleyeceğini söylemişti.

🔹 Anlaşma, ABD'nin Suudi Arabistan ile nükleer iş birliğini İsrail ile diplomatik ilişkilerin normalleşmesine bağlamaması nedeniyle de dış politika tartışmalarını gündeme getirdi.

🔹 Çin ve Rusya'nın Suudi Arabistan'ın nükleer programındaki rolünü sınırlandırmayı hedefleyen anlaşma, Orta Doğu'da nükleer teknolojinin yayılma riskine ilişkin endişeleri de artırdı.

🔹 Çin, 2030 yılına kadar yeni ağır yük kamyonu satışlarının en az yüzde 40'ının elektrikli araçlardan oluşmasını hedefliyor.

🔹 Bu hedef doğrultusunda 2030 sonuna kadar yollarda en az 1,6 milyon elektrikli ağır yük kamyonunun bulunması planlanıyor.

🔹 Elektrikli kamyonlar hâlihazırda Çin'deki yeni ağır yük kamyonu satışlarının yaklaşık yüzde 30'unu oluşturuyor.

🔹 Çin, elektrikli kamyon kullanımını hızlandırmak amacıyla 3.000'den fazla şarj ve batarya değiştirme istasyonu kurmayı planlıyor.

🔹 Yeni enerjiyle çalışan ağır yük kamyonu satın alanlara mevcut teşvik programı kapsamında 140 bin yuana kadar destek sağlanıyor.

🔹 Hükümet, eski dizel kamyonların kullanım dışı bırakılmasını desteklemek için bu yıl 22 milyar yuan tutarında özel uzun vadeli devlet tahvili kaynağı ayıracak.

🔹 Büyük lojistik şirketleri, kargo firmaları ve geniş araç filolarının ana taşımacılık koridorlarında elektrikli kamyon kullanımına öncülük etmesi teşvik edilecek.

🔹 Çin, 2030 yılına kadar karbon emisyonlarını zirveye çıkarmayı, 2060 yılına kadar ise karbon nötr olmayı hedefliyor.

🔹 Ulaştırma sektörü Çin'in toplam karbon emisyonlarının yaklaşık yüzde 10'unu oluştururken, ağır yük kamyonları sektör kaynaklı emisyonların yaklaşık yüzde 40'ından sorumlu bulunuyor.

🔹 Çin, demiryolu ve su yolu taşımacılığının payını artırarak hem emisyonları hem de lojistik maliyetlerini azaltmayı hedefliyor.

🔹 Önümüzdeki beş yılda ulaştırma sektöründeki sabit sermaye yatırımlarının yaklaşık yarısı mevcut altyapının yenilenmesine ayrılacak. Ayrıca enerji ve tahıl taşımacılığı için demiryolu koridorları güçlendirilecek, uluslararası hava kargo kapasitesi de özellikle gelişmekte olan pazarlarla bağlantıları artıracak şekilde genişletilecek.

🔹 ABD, Çin'e olan kritik mineral bağımlılığını azaltmak amacıyla müttefikleriyle birlikte alternatif tedarik zincirleri oluşturma çalışmalarını hızlandırıyor.

🔹 ABD Dışişleri Bakanlığı Ekonomik İşlerden Sorumlu Müsteşarı Jacob Helberg, Çin'in ihracat kontrollerinin ABD'nin müttefiklerini alternatif tedarik kaynakları oluşturmaya yönelttiğini söyledi.

🔹 Helberg, Japonya ve Avrupa ülkelerinin Çin'in nadir toprak elementlerine yönelik ihracat kısıtlamalarından önemli ölçüde etkilendiğini belirtti.

🔹 ABD öncülüğünde kurulan Pax Silica adlı 24 ülkeli girişim, Çin'e bağımlı olmayan yapay zekâ tedarik zincirleri oluşturmayı hedefliyor.

🔹 Girişim; kritik mineraller, ileri üretim, yarı iletkenler, yapay zekâ altyapısı ve lojistik alanlarını kapsıyor.

🔹 Program kapsamında Filipinler'de ekonomik güvenlik bölgesi kurulması, Panama Kanalı üzerinden yüksek değerli yapay zekâ ürünlerinin taşınmasını kolaylaştıracak bir platform geliştirilmesi ve Stanford Üniversitesi ile iş gücü geliştirme projeleri planlanıyor.

🔹 Çin, grafit, galyum, germanyum ve nadir toprak elementleri gibi birçok kritik mineralin işlenmesinde küresel ölçekte baskın konumunu sürdürüyor.

🔹 Bu mineraller, askerî sistemler, yarı iletken üretimi ve robotik teknolojiler için temel öneme sahip bulunuyor.

🔹 Çin'in Washington Büyükelçiliği, nadir toprak elementlerine yönelik ihracat kontrollerinin belirli bir ülkeyi hedef almadığını ve çift kullanımlı ürünlere ilişkin ihracat düzenlemeleri kapsamında uygulandığını açıkladı.

🔹 ABD Başkanı Donald Trump'ın imzaladığı başkanlık kararnamesi, savunma sanayii yüklenicilerinin 2027 başından itibaren Çin bağlantılı tedarik zincirlerinden uzaklaşmasını öngörüyor.

🔹 ABD-Çin Ekonomik ve Güvenlik İnceleme Komisyonu'nun 2025 raporuna göre Pentagon'un silah sistemlerinde kullanılan kritik mineral bileşenlerinin yüzde 78'i Çin kaynaklı tedarik zincirlerine dayanıyor. ABD Donanması'nda bu oran yaklaşık yüzde 92 seviyesinde bulunuyor.

🔹 Geçen ay Çin, Pentagon'un bazı Çinli şirketleri kara listeye almasına karşılık olarak MP Materials ve USA Rare Earth dahil 10 ABD şirketini ihracat kontrol listesine ekledi.

🔹 Vietnam'da 30'dan fazla kişi, 2024'ten bu yana Hindistan ve Hong Kong üzerinden gerçekleştirilen 141 elmas sevkiyatına karıştıkları iddiasıyla suçlanıyor.

🔹 Yetkililer, yaklaşık 30 bin elmasın ayakkabı, giysi ve bagajlarda gizlenerek ülkeye sokulduğunu, kaçak taşların toplam değerinin yaklaşık 57 milyon dolar olduğunu açıkladı.

🔹 Soruşturma kapsamında Hint vatandaşları ile Vietnamlı kuyumcu işletmecileri gözaltına alındı ve 1.000'den fazla elmasa el konuldu.

🔹 Soruşturmanın ardından Vietnam'ın en büyük mücevher şirketi Phu Nhuan Jewelry (PNJ) hisseleri yaklaşık yüzde 10 değer kaybetti.

🔹 Kaçakçılık iddiaları, elmasların menşei ve sertifikalarının güvenilirliğine ilişkin endişeleri artırdı. Çok sayıda tüketici, sahip oldukları elmasları satmak için kuyumculara yöneldi.

🔹 Bazı kuyumcu mağazaları, ürünlerini satmak isteyen müşterilerin yoğunluğu nedeniyle geçici olarak faaliyetlerini durdurdu.

🔹 Polis, daha düşük değerli elmaslara sahte seri numaraları işlendiğini ve bu sayede daha yüksek fiyatlarla satıldığını öne sürdü.

🔹 Yetkililer, kaçakçılık şebekesinin elmasları piyasa fiyatının yaklaşık yüzde 30 altında sattığını belirterek tüketicileri olağan dışı düşük fiyatlı ürünlere karşı uyardı.

🔹 PNJ, sertifikasyon iştirakiyle bağlantılı kişilerin bireysel hukuki sorumluluğunun bulunduğunu açıkladı ve denetimi güçlendirmek amacıyla yeni bir gözetim ekibi kurduğunu duyurdu.

🔹 Soruşturma, Vietnam'da elmas ticaretinin denetimi ile sertifikasyon sistemlerinin güvenilirliği konusunda yeni tartışmaları gündeme getirdi.