Situational Awareness’ı Çöküşünden Önce Destekleyen Yatırım Dünyasının Ağır Topları
Wall Street Journal
🔹 Yapay zekâ yatırımları temmuz ayında ağır darbe alan Situational Awareness, daha önce deneyimli Silikon Vadisi ve Wall Street yatırımcılarından destek aldı.
🔹 Fonun yatırımcıları arasında D1 Capital Partners kurucusu Dan Sundheim, Greenoaks kurucu ortağı Neil Mehta, XN kurucusu Gaurav Kapadia’nın vakfı ve Tiger Global Management’ın eski halka açık hisse senetleri yöneticisi Feroz Dewan bulunuyor.
🔹 24 yaşındaki Leopold Aschenbrenner, önceki profesyonel yatırım deneyimi olmamasına rağmen yapay zekâ yatırımlarının merkezinde 45 milyar dolarlık varlık büyüklüğüne ulaşan bir yatırım şirketi kurdu.
🔹 Situational Awareness, yapay zekâ yatırımlarını finanse etmek için yoğun biçimde borçlandı. Bazı varlıkların değerinin düşmesi ve kreditörlerin ödeme taleplerinin ardından fon nakit bulmaya çalıştı; kamuya açık hisse portföyünün büyük bölümünü Ken Griffin’in Citadel şirketine sattı.
🔹 Fonun bazı destekçileri, son çalkantıdan önce Aschenbrenner’ı yüksek kaldıraç kullanımının riskleri konusunda uyardı. Bazı yatırımcılar iletişim ve bilgilendirme eksikliğinden de rahatsız oldu.
🔹 Situational Awareness’ın yatırımcı tabanında emeklilik fonları, üniversite vakıfları ve varlık fonları yerine çok sayıda varlıklı birey bulunuyor. Kurumsal yatırımcılar, geçmiş performans kaydı olmayan bir fon yöneticisine sermaye tahsis etme konusunda temkinli davrandı.
🔹 Stripe’ın kurucu ortakları Patrick Collison ve John Collison ile Meta Platforms’ın yapay zekâ çalışmalarını yöneten Daniel Gross ve Nat Friedman da fonun diğer yatırımcıları arasında yer alıyor.
🔹 Jane Street, dış yöneticilere nadiren sermaye tahsis etmesine rağmen Situational Awareness’a yatırım yaptı. Fonun yatırım belgesinde menkul kıymet türleri, pozisyon büyüklüğü, yatırımların yoğunlaşması ve kullanılabilecek kaldıraç için sınır bulunmadığı yazıyor.
🔹 Situational Awareness, yatırımcılara getirilerini çoğu hedge fonun aksine aylık değil, üç aylık dönemlerde açıkladı. Fon ayrıca Laniakea Charitable Foundation ve Good Forever Foundation gibi vakıflardan destek aldı.
🔹 Aschenbrenner, 2024’te kurduğu fonda SK Hynix ve Sandisk gibi bellek çipi üreticilerine yönelik isabetli hisse seçimleriyle varlık büyüklüğünü hızla artırdı ve “yapay zekânın Nostradamus’u” lakabını aldı.
🔹 Fonun getirisi yıl başından bu yana yüzde 80 arttı. Portföyde Fluidstack, MatX ve milyarlarca dolarlık pay sahibi olduğu Anthropic gibi özel şirketler bulunuyor; Anthropic’in bu yıl halka açılması bekleniyor.